中国建筑股票601688 中国建筑股票可以长期持有吗( 二 )

（3）地产业务：地产销售依旧保持稳健，土地储备聚焦一二线

2022年，地产业务全年实现合约销售额4016亿元，同比下降4.9% 。全年新增土地储备1489万平方米，超九成位于一、二线城市，土地储备结构进一步优化。
2023年以来，地产销售数据逐渐回暖，跌幅持续缩窄，公司拥有中海地产、中建地产两大优质品牌，有望在行业洗牌中获得快速增长。

（4）中特估央国企行情持续演绎，公司基本面扎实+绩优+低估值主线清晰浙商证券认为，自2022年11月证监会主席指出构建中国特色估值体系以来，包括建筑、通信、石油等、紧密涉及国民经济生活重要行业的龙头国央企修复行情逐渐演绎。
未来随着国资委对央企考核目标调整为“一利五率”，增加了对ROE和现金流的重视程度，有望驱动央企龙头进一步高质量发展。公司作为行业绝对龙头，当前时点兼具基本面/成长性，有较大价值重估空间。
3. 业绩预测对于一季度公司经营情况，中信证券表示，公司新签订单同增12.7%，实现较快增长。同时地产业务明显回暖，销售额以及销售面积创同期历史新高。
浙商证券认为，2023年建筑行业发展稳增长趋势明确，同时建筑PMI连续三月大幅提升，3月建筑业PMI达65.60，创下近十年新高，行业发展稳中向好。
预计公司2023-2025年总营业收入分别为22900/25049/27372亿元，同比分别增长11.43%/9.38%/9.27%，实现归母净利润567.61/627.07/683.83亿元，同比分别增长11.41%/10.48%/9.05% 。

文章插图
（图源：浙商证券）